第2季商銀經營業績預估 貸款助商措施增長 利潤卻下滑

● 自2020年初以來，泰國經濟因新冠肺炎疫情蔓延而持續疲軟，對第2季度商業銀行盈利能力產生了更大的影響。不可否認的是，目前高風險的經濟周期影響商業銀行主營業務收入並導致準備金費用高於正常水平。

開泰研究中心估計，2020年第2季度泰國商業銀行系統的貸款總額同比增長不低於6.0%，而第1季度則同比增長4.1%，企業貸款加速增長。不過，第2季度貸款加速增長款可能不會使貸款收益像正常情況隨之增加，源於以下兩個原因：（1）各商業銀行自2019年下半年以來已逐步下調貸款利率，2020年第2季度再次下調最低貸款利率（MLR）、最低零售利率（MRR）和最低透支利率（MOR）0.53-0.75個百分點；（2）第2季度新增大型企業貸款和中小企業貸款利率很可能低於商業銀行貸款組合的平均利率。

開泰研究中心估算，2020年第2季度泰國商業銀行的總體貸款收益率將從第1季度的4.50%降至3.40-3.85%，而凈息差（NIM）從第1季度的3.00%放緩至2.20-2.50%。

同時估計第2季度手續費和服務費收入將比第1季度下降35.0%，因國內消費氣氛和多個領域的經濟活動陷入停滯勢必影響商業銀行的手續費和服務費收入。不過，可望復甦的投資利潤有助於部分減輕非利息收入的壓力。

開泰研究中心估計，在經濟疲軟信號影響多類債務人償債能力的情況下，第2季度商業銀行系統的不良貸款率有望從第1季度的3.05%升至3.30-3.40%，需密切關注中小企業和零售客戶貸款組合的不良貸款跡象。

今年遭受嚴重打擊且可能需要多年時間才能恢復正常狀態的經濟將成為各商業銀行在今年剩餘時間和明年制定業務計畫的重要假設。此外，從過去的所有經濟危機中獲得的經驗就是債務質量總是隨經濟形勢而變化。因此，儘管明年經濟可能會有所改善，但仍有機會看到商業銀行系統的不良貸款在今後1-2年內趨向增加，並導致各銀行必須準備設立高於正常情況的準備金。上述情況將不可避免地影響未來多個季度商業銀行的凈利潤走勢。（開泰研究中心）