央行延展救助債務人措施

● 泰國新一波新冠肺炎疫情從2020年12月持續到2021年，導致泰國正待復甦的經濟活動再次陷入停滯。上述情況加劇了各類債務人的財務脆弱性、缺乏流動性和償還債務能力等問題。1月12日，泰國中央銀行（BOT）宣佈延長零售債務人申請救助的時間，並要求金融服務提供商盡快向包括零售債務人、中小企業債務人和大型企業債務人在內的所有類型債務人提供幫助，具體措施視信貸類型並考慮債務人的風險。不過，上述方針大多數是先前措施的延續。

在參加幫助零售債務人第二階段計畫的申請期限於2020年12月結束後，泰國中央銀行將零售債務人救助措施的申請期限延長至2021年6月，因新一波新冠肺炎疫情爆發後，零售債務人的償債能力以及一般民眾購買力和收入的復甦成為更具挑戰性的議題。

參加該計畫的信用卡貸款和個人流動資金貸款債務人將獲得降低最低每期還款額，並可將債務轉換為利率更低的長期貸款；分期付款和汽車牌照抵押貸款的個人貸款債務人的每期還款額將降低至少30%，且利率不超過22%；對參加救助計畫的租購貸款債務人的幫助是延期3個月支付本金和利息，或通過延長還款期限來降低每期還款額；對房屋貸款債務人的幫助是延期3個月支付本金和利息或暫停支付本金3個月和適當降息，或通過延長還款期限來降低每期還款額；此外，根據《軟貸款法》，信貸額度不超過1億泰銖的中小企業債務人同樣可延期還款。

- 開泰研究中心認為，儘管新一波新冠肺炎疫情將影響經濟活動的恢復以及金融機構的新貸款發放，但預計可通過延期還款、延長債務期限來延長金融機構的債務人救助期限，以及提供額外的流動資金和流動性貸款應有助於部分減緩還款壓力。儘管經濟風險將增加，但今年貸款總額不會放緩太多。

開泰研究中心初步估計，2021年泰國註冊的商業銀行系統貸款總額增長率可維持於3.0-4.5%，而2020年的估計增長率為4.5%。在泰國中央銀行（BOT）放寬債務分類標準的情況下，加快債務重組和對不良債務的主動管理將有助於減緩不良貸款增速。預計2021年底不良貸款對總貸款總額的比率可望從2020年3.35%（估計）小幅升至約3.53%。

- 開泰研究中心認為，今後主要關注點是參加新一輪救助措施的債務人數量可能因新一波新冠肺炎疫情造成的經濟影響而再次增加，尤其是在2021年上半年。獲得金融機構（不包括政府的特定金融機構）幫助的零售債務占零售貸款總額的比例可望比2020年11月的23.5%有所上升。

這些金融機構債務人救助數據不僅反映了新冠肺炎疫情再次開始穩定後商業銀行信貸組合面臨債務質量問題的壓力，而且還持續影響準備金計提以彌補預期信貸損失的方針。如果債務人方面的跡象仍脆弱，可能導致準備金計提費用仍處於高水平，而並非像多方預期的那樣下降。

- 開泰研究中心認為，此次延展債務人救助措施是初步的做法，因為幾乎所有方針都是幫助零售債務人第二階段措施的延續，其重點是加快零售債務人的債務重組進程並幫助減輕其財務負擔。儘管上述方針尚未涵蓋幫助目前面臨新一波新冠肺炎疫情壓力的企業部門的專項措施，但預計包括商業銀行和專業金融機構在內的金融機構都將繼續密切跟蹤各行業/經營區域的企業客戶並向其提供幫助。（開泰研究中心）