AH上季營收估近20億 賺1億

2006-10-14 11:21:57 作者：udnbkk51 来源：| 浏览次数：0

【本報訊】沙炎工業證券預計，由於國內工業發展緩慢，阿比哥科技（AH）第3季度收入和純利分別為19.66億銖和1.02億銖，年比分別下滑7.5％和44.3％，但季比分別提升10.3％和17.7％，主要原因是五十鈴汽車（Isuzu）模型需求增長，推動車身結構產品銷量比上季走高30％。代工和公司其他業務發展維持原狀，但由於車身結構收入增多，有助於促進毛利率從上季的7.3％提升至7.7％。

按照計畫，公司已經於今年8月份開始為東芝公司生產硬碟（HDD），初期月產能可達50萬件，公司計畫從明年起提生產能至月產200萬件。沙炎工業證券預計，該業務在今年下半年內還暫時無法給公司帶來較大收入。

但沙炎工業證券對於AH公司明年業績增長持肯定態度，從明年開始，公司每年將為日產公司生產價值5億銖的代工產品，硬碟產能也將提升至月產200萬件，而且AH還從賓士公司獲得毛利率高達35-40％的訂單共計1億銖，遠遠高出公司對該訂單的預估2,700萬銖，種種有利條件推動下，銷量將呈現跳躍式增長。預計來自代工和綜合收入年比分別增長15.1％和6.0％，促使年均毛利率從7.7％拉升至8.3％，純利5.34億珠，年比增長15.5％，比預估值5.08億銖高出5.1％。

由於眾多利多因素刺激，沙炎工業證券將AH合理價從16銖調升至21銖，建議買入。