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【本報訊】佛斯集團（FORTH）董事預計今年收入為50億銖，年增107％。但賽拉斯證券（SYRUS）預計，該公司今年收入為49.17億銖，年增101.4％。今年收入增長翻1番的主要原因是新客戶西部數據（Western Digital，簡稱WD）將帶進19億銖的銷售額，占總收入的37.6％，因此如果將該比收入排除，那麼公司今年收入只有31億銖，年增幅27％。
公司已經引進新機器為WD公司生產新產品，目前還在安裝，預計可在4月份試投產，19億銖銷售額將陸續入賬，估計來自2部分：1、組裝部分價值只有10％為1.90億銖；2、配件銷售，價值共計17億銖。
電子配件銷售毛利率都較低，特別是與WD公司的業務，預計初期階段可能是WD公司提供原料給FORTH組裝，因此公司無法獲得該部分利潤。但取得WD公司信任後，FORTH可以自己尋找原料組裝，才可以獲得利潤，因此賽拉斯證券預計WD工程中公司純利率只有1-2％，即只能獲得1,700-3,000萬銖利潤。
賽拉斯證券預計，為WD公司組裝工程的純利率將高達50％，但由於該部分工程比例只有10％，因此估計，FORTH今年平均純利率只有7.3-7.6％，比去年8.3％低，全年純利約3.7-3.8億銖，增幅逾70％。但由於公司其他產品將推動純利增長，純利增長也有可能超過4億銖。
今年首季公司接手的政府工程遲緩，因此首季業績可能維持去年第4季水平，純利約4,000-5,000萬銖，但仍然好過去年同期的3,170萬銖，相信第2季度純利將好轉，3、4季度每季純利可達1億銖。建議趁機買入，合理價9.30銖。
公司已經引進新機器為WD公司生產新產品，目前還在安裝，預計可在4月份試投產，19億銖銷售額將陸續入賬，估計來自2部分：1、組裝部分價值只有10％為1.90億銖；2、配件銷售，價值共計17億銖。
電子配件銷售毛利率都較低，特別是與WD公司的業務，預計初期階段可能是WD公司提供原料給FORTH組裝，因此公司無法獲得該部分利潤。但取得WD公司信任後，FORTH可以自己尋找原料組裝，才可以獲得利潤，因此賽拉斯證券預計WD工程中公司純利率只有1-2％，即只能獲得1,700-3,000萬銖利潤。
賽拉斯證券預計，為WD公司組裝工程的純利率將高達50％，但由於該部分工程比例只有10％，因此估計，FORTH今年平均純利率只有7.3-7.6％，比去年8.3％低，全年純利約3.7-3.8億銖，增幅逾70％。但由於公司其他產品將推動純利增長，純利增長也有可能超過4億銖。
今年首季公司接手的政府工程遲緩，因此首季業績可能維持去年第4季水平，純利約4,000-5,000萬銖，但仍然好過去年同期的3,170萬銖，相信第2季度純利將好轉，3、4季度每季純利可達1億銖。建議趁機買入，合理價9.30銖。
