喜歡就分享這篇文章
【本報訊】泰國IHL汽車椅座公司（IHL）首季獲得美國三菱公司和日產公司大量訂單，銷量大增。京都證券預計，IHL首季的銷售額會比去年同期擴增57％，季比走高12％。雖然公司的6家工廠還在試運行階段，但使用率已高達67％，預計全年的產能利用率為63％。首季正常純利將約為4,100萬銖，年比和季比分別走高184％和27％。
京都證券預測，IHL首季毛利率將從上季的19.5％升至23.5％。擴產後成本和勞工支出比例為12％，預計全年毛利率可望從去年的20％增至23％。
京都證券認為，IHL為日產汽車生產的汽車椅座將是刺激今年業績增長的重要因素之一，因為該市場比例高達52％。新舊客戶訂單同時增多，公司今明2年業績有望持續增長。
京都證券重新調整IHL的產能利用評估，今明2年的產能利用率分別由原預測的63％和67％提升至75％和80％，銷量分別增長20％和25％，純利上漲30％和35％。
公司投入3億銖新建6家後，未來1-2年內沒有大型投資計畫，因此現金流量充足，年中有望分紅。京都證券評估，IHL每股紅利約2.0銖，股息回報率6.6％。
IHL面臨的風險是客戶過於集中，其中70％以上的訂單來自豐田、本田和日產公司。但由於汽車椅座市場競爭並不激烈，而且從生產到宣傳，再到為顧客所接受也需要耗時很久，因此公司客源也算穩定。
京都證券預計，IHL今年合理價為33銖，目前股價上升空間9％，建議買入。
IHL昨（3日）以30銖作收，較前個交易日略微下跌0.25銖，降幅0.83％，交易總值約2,815.7萬銖。
京都證券預測，IHL首季毛利率將從上季的19.5％升至23.5％。擴產後成本和勞工支出比例為12％，預計全年毛利率可望從去年的20％增至23％。
京都證券認為，IHL為日產汽車生產的汽車椅座將是刺激今年業績增長的重要因素之一，因為該市場比例高達52％。新舊客戶訂單同時增多，公司今明2年業績有望持續增長。
京都證券重新調整IHL的產能利用評估，今明2年的產能利用率分別由原預測的63％和67％提升至75％和80％，銷量分別增長20％和25％，純利上漲30％和35％。
公司投入3億銖新建6家後，未來1-2年內沒有大型投資計畫，因此現金流量充足，年中有望分紅。京都證券評估，IHL每股紅利約2.0銖，股息回報率6.6％。
IHL面臨的風險是客戶過於集中，其中70％以上的訂單來自豐田、本田和日產公司。但由於汽車椅座市場競爭並不激烈，而且從生產到宣傳，再到為顧客所接受也需要耗時很久，因此公司客源也算穩定。
京都證券預計，IHL今年合理價為33銖，目前股價上升空間9％，建議買入。
IHL昨（3日）以30銖作收，較前個交易日略微下跌0.25銖，降幅0.83％，交易總值約2,815.7萬銖。
