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【本報訊】京都證券預計，億旺資訊（ADVANC）第2季新增用戶為150萬戶，與首季增長人數相近。公司今年的市場目標是，拿下50％市占率，估計第2季度已經完成該目標。但總體來說，公司客戶人均消費年比和季比分別減少19.1％和9.8％，除了受到淡季影響以外，由於電話費有所上漲，用戶使用電話的頻率減少。所幸新增的客戶可以彌補收入減少的損失，同時公司的寬頻網路和其他收入比例占總收入的9.3％，預計第2季度總收入為201.04億銖，季比和年比分別走高3.1％和9.1％。
由於經濟疲軟加上移動通訊業者之間的市場競爭，導致手機平均售價（APS）由首季的2,993銖降至2,244銖，同時由於Distributor改變持股人比例，導致第2季度公司手機銷售額只剩23.93億銖，銷售毛利率剩餘2.9％。但公司主營業務服務收入呈現增長，推動平均毛利率維持在首季的39.2％。
從去年年底開始，公司開始開發月結費式客戶市場，隨之而來的問題是連續3個月不繳費的客戶增多。京都證券預計，ADVANC必須提列2.75億銖壞債儲備，由於未來收費趨勢都是充值卡型，因此對公司以後業績發展影響不大。預計第2季度稅後純利為37.40億銖，季比略跌6.1％。ADVANC和TOT、ICT之間還將協商修改版權合約，估計在本屆政府任期內無法完成，而新政府又有其他更重要的事情要處理，因此相信ADVANC還將繼續在現有合約條件下運作經營。
京都證券預計公司今年合理價為100.80銖，建議逢低買入。
由於經濟疲軟加上移動通訊業者之間的市場競爭，導致手機平均售價（APS）由首季的2,993銖降至2,244銖，同時由於Distributor改變持股人比例，導致第2季度公司手機銷售額只剩23.93億銖，銷售毛利率剩餘2.9％。但公司主營業務服務收入呈現增長，推動平均毛利率維持在首季的39.2％。
從去年年底開始，公司開始開發月結費式客戶市場，隨之而來的問題是連續3個月不繳費的客戶增多。京都證券預計，ADVANC必須提列2.75億銖壞債儲備，由於未來收費趨勢都是充值卡型，因此對公司以後業績發展影響不大。預計第2季度稅後純利為37.40億銖，季比略跌6.1％。ADVANC和TOT、ICT之間還將協商修改版權合約，估計在本屆政府任期內無法完成，而新政府又有其他更重要的事情要處理，因此相信ADVANC還將繼續在現有合約條件下運作經營。
京都證券預計公司今年合理價為100.80銖，建議逢低買入。
