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【本報訊】雖然泰國鐵士古銀行（TISCO）向證交所澄清，未通過金融機構復興基金（FIDF）收購泰銀行（BT）。但希密哥證券（ZMICO）認為，此舉可信度頗高。
BT自身資金低於央行規定，已經尋求增資來籌集資金，也可以通過與其他銀行合作的方式來增強金融實力。TISCO則從中受益，可以通過BT分行擴充分店，將自身規模提升為中型商業銀行。
不過最重要的是收購價，BT的金融實力薄弱。截至去年底，每股帳面價值只有0.73銖，而且還有2億6,000萬美元的擔保債權憑證（CDO），因此BT合理股價應該比31日收盤價的1.26銖還要低，ZMICO建議賣出BT。預測TIS-CO，在購買BT股份上有利可圖，BT不會提出過多要求。TISCO甚至有望低價購股，ZMICO建議買進TISCO，合理股價評估為32.5銖。
BT自身資金低於央行規定，已經尋求增資來籌集資金，也可以通過與其他銀行合作的方式來增強金融實力。TISCO則從中受益，可以通過BT分行擴充分店，將自身規模提升為中型商業銀行。
不過最重要的是收購價，BT的金融實力薄弱。截至去年底，每股帳面價值只有0.73銖，而且還有2億6,000萬美元的擔保債權憑證（CDO），因此BT合理股價應該比31日收盤價的1.26銖還要低，ZMICO建議賣出BT。預測TIS-CO，在購買BT股份上有利可圖，BT不會提出過多要求。TISCO甚至有望低價購股，ZMICO建議買進TISCO，合理股價評估為32.5銖。
