BAY估獲利10.8億 季比增13％
2008-04-18 04:48:19 作者：udnbkk51 来源： 浏览次数：0
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【本報訊】金英證券（KEST）預計，泰國大城銀行（BAY）首季純利為10億7,900萬銖，季比增長13.2％。收購GECAL後，利息收入比上季增多15％，推動整體信貸季比增長26％，利差也由3.2％，提升為3.6％。
KEST預計，BAY首季信貸價值1,160億銖，季比和年比分別增長26％和22％，其中GECAL信貸額為790億銖，還有銀行提供給GECAL的320億銖，BAY自身信貸增長約50億銖。
GECAL的信貸回報率高於BAY，推動銀行利差提升至3.6％。估計首季手續費收入年比增長20％，非利息收入年比減少19.3％。雖然收購GECAL有利可圖，但業務風險仍然是擔保債權憑證（CDO）投資的貶值，所幸銀行CDO投資僅占全部資產的0.4％。
BAY盈利增長能力強，銀行信貸合作業務發展前景佳，而且毛利率高，同時注重開發散戶信貸，非利息收入比例將逐漸增多。KEST將其今年的合理股價評估為28.4銖，建議買進。
KEST預計，BAY首季信貸價值1,160億銖，季比和年比分別增長26％和22％，其中GECAL信貸額為790億銖，還有銀行提供給GECAL的320億銖，BAY自身信貸增長約50億銖。
GECAL的信貸回報率高於BAY，推動銀行利差提升至3.6％。估計首季手續費收入年比增長20％，非利息收入年比減少19.3％。雖然收購GECAL有利可圖，但業務風險仍然是擔保債權憑證（CDO）投資的貶值，所幸銀行CDO投資僅占全部資產的0.4％。
BAY盈利增長能力強，銀行信貸合作業務發展前景佳，而且毛利率高，同時注重開發散戶信貸，非利息收入比例將逐漸增多。KEST將其今年的合理股價評估為28.4銖，建議買進。
