上半年共同基金資產淨值升至2.05兆
2011-07-27 16:01:07 作者：udnbkk51 来源： 浏览次数：0
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【本報訊】泰國投資管理公司協會（AIMC）總裁沙塔巴納透露，今年上半年泰國共同基金的資產淨值業攀升至2.05兆銖，比去年同期的2.03兆銖提高0.62％。
AIMC指出，目前共同基金賬戶達到240萬個，相比存款賬戶高達7,000萬個，泰國人口約6,400萬人，因此共同基金業還有很大的發展空間，僅需要時間讓泰國民眾加強對金融業的瞭解，才能擴大客戶群體。
一般情況下，每年的第3、4季為共同基金的投資旺季，因此今年基金業總體成長情況仍需等待今年第3、4季投資金流入的情況。
過去，共同基金中的債券基金成長幅度最大，但截止今年6月底債券基金的比例下滑至61％，而去年同期為63％；股票基金提高至21％，而去年同期為19％。隨著政策性利率趨升，及商業銀行的利率不斷提高，AIMC估計部分原本投資債券基金的資金，可能轉向投資商業銀行的存款代替，所以今後債券基金的比例可能會進一步下降。
海外投資基金（FIF）的投資金額，從去年底的4,290億銖下滑至2,460億銖，跌幅19.21％，其中90％為韓國基金。原因是今年上半年共有價值1,560億銖的韓國基金期滿，直至今年底將再有價值908億銖的韓國基金到期，預計部分資金可能改為流入銀行存款、以及其他類別的基金。
沙塔巴納預測，明年將有大量國外成立的海外投資基金能夠直接來泰募資，目前證管會正在與東盟成員協商，計畫引入歐盟的「可轉讓證券集體投資計畫」（UCITS），進行適當的修改後在東盟地區推廣。基金只要通行其中1個東盟國家的證管會認可，即可直接進入其他東盟國家銷售。預計明年該模式將能推行，泰國基金也可以直接銷售至東盟國家。
晨星研究公司（Morning Star Research）總裁乃批表示，關於基金的回報，不希望投資者只看短期利益，也要看長期的回報。為此，晨星公司根據股票基金、混合基金、債券基金、以及選擇型基金共4大類基金的長期回報及風險進行評級。
今年首6個月，大型股票基金的回報率為負0.02％，但國際股票基金的平均回報率為4.85％，部分原因來自投資金流入發達國家。中型混合投資基金的平均回報率為0.49％。
債券基金的回報率更為豐厚，新興國家債券基金的平均回報率為4.59％、國際債券基金的平均回報率為3.48％。選擇型基金的平均回報率為6.16％。石油基金回報率為1.41％。
晨星呼籲投資者分散投資，消費型產品的投資不應超過15％，因為投資風險較大。
公司研究員吉迪坤表示，今年上半年，投資金主要流入債券市場，尤其是3個月、6個月的定期基金（Term Fund）達到1,210億銖、流入海外債券基金的資金達335億銖、投資延期債券基金（Rollover）約221億銖。餘下流入其他類型的債券基金。
迪坤指出，上半年約有559億銖的資金自證券基金流出，其中大型股票基金約63億5,000萬銖。部分原因來自今年上半年泰國股市波動幅度大，部分長期股票基金（LTF）到期後便拋出。不過，預計今年下半年將有新的投資金流入，尤其是長期股票基金。
今年首6個月表現最好的前10個股票基金，主要是投資績優股的基金，而且是側重長期持股為主；其選擇投資的類股分為消費類股約19.20％、金融類股約35.62％、以及能源類股約16.21％；上述10大基金均持有的5檔股票為盤谷銀行（BBL）13.15％、卜蜂食品（CPF）10.90％、泰石油（PTT）9.78％、羅賓遜百貨（ROBINS）6.01％、以及萬埠礦業（BANPU）5.89％。
