KKP第3季獲利估6.6億季增11％

2014-10-15 10:10:36 作者：udnbkk55 来源：浏览次数：0

【本報訊】亞洲證券（ASP）預測，丘細見銀行（KKP）第3季盈利估達6億6,900萬銖，每股盈餘0.8銖，年比看跌32.4%，但季比有望成長11.3%。如果扣除特別進項，第3季的獲利季比增幅僅為8%，但年比基本保持穩定。

ASP評估，截止到第3季末，KKP不良貸款（NPL）在整體借貸中的比例估達5.23%，其中汽車市場的不良貸款有望下挫。由於銀行第2季的壞賬覆蓋率較低，導致第3季的壞賬提列額度會大幅提升。

ASP預測，KKP第3季的淨利息收入上看20億6,900萬銖，年比恐跌3.5%，季比持平。淨手續費收入估達9億500萬銖，年比走低3.3%，季比提升8.6%。非利息收入估達2億8,000萬銖，季比走高13.7%。

ASP計算，KKP第3季的經營支出估達17億7,100萬銖，年增17.1%，季比縮減13.8%。壞賬價值達6億5,000萬銖，年增88.8%，季比上揚98.6%。壞賬提列前獲利估達8億3,300萬銖，年比縮減1.74%，季增8.6%。

ASP仍保持對KKP 2014-15年的盈利預測不變，並認定國內汽車貸款市場將於2015年下半年反彈，促使銀行的獲利持續攀升。為促使壞賬覆蓋率盡快接近同業者的平均水準，每季的壞賬提列額度趨增。

KKP董事會決定，今年上半年每股份紅0.5銖，相當於32.3%的淨利率，已經支付。

KKP今年第2季盈利僅為6億121.6銖，每股盈餘0.72銖，獲利比去年同期下挫51%。累積前2季的盈利不過13億144.8萬銖，每股盈餘1.55銖，純利比一年前下降45.8%。

迄今為止，KKP的股價折合10.15倍的本益比，市價對淨值比為0.95倍，年均股息回報率高達6.59%，市值為337億1,334萬銖。

ASP將其目標價評估為40.82銖，股價未來成長空間有限。