BJCHI今年估賺11.39億看漲13.6％

2015-10-03 22:51:08 作者：udnbkk55 来源：浏览次数：0

【本報訊】輝立證券分析，泰銖兌換美元貶值可以促使BJC重工（BJCHI）收入的提升，其中不包括國內的小型項目。公司現有80%的合約，價值63億銖，計畫於第3季開始啟動。

雖然BJCHI上半年經營效益低下，但輝立證券還是對公司下半年的經營前景持樂觀的態度，並看好整體經營效益的大幅成長，因此維持對公司全年各項經營指標的預測不變。

BJCHI今年的經營效益下滑，第2季盈利僅為1億8,025.9萬銖，每股盈餘0.11銖。純利比去年同期的2億3,173.3萬銖，下滑5,147.4萬銖，年降22.2%。

累積公司今年前2季的純利達3億4,379.9萬銖，每股盈餘0.22銖。獲利比一年前的3億9,992.7萬銖，走低5,612.8萬銖，年跌14%。雖然上半年獲利僅相當於輝立對其全年盈利預測的30%，但公司全年經營指標的預測還未被重修。

BJCHI第2季的合約收入僅為7億3,739萬銖，年比下降26%。匯兌盈利達1億443萬銖，年飆4倍。非主營業務收入為1,142.1萬銖，年降27%。總收入共計8億5,324.1萬銖，年比下降17%。

公司第2季的合約成本為5億4,949.6萬銖，年比下降22%。不包括非主營業務收入的毛利僅為1億8,790萬銖，大幅低於今年首季的4億430萬銖，同比也不足一年前的2億8,860萬銖。

BJCHI第2季的行銷支出1,882.9萬銖，年飆1.2倍。行政支出達1億530.7萬銖，年比提升28%。利息支出30.9萬銖，年增21%。經營支出合計6億7,394.1萬銖，年降15%。

BJCHI第2季稅前盈利1億7,929.9萬銖，年比下降23%。納稅沖回96萬銖，一年前有支出。

累積BJCHI今年前2季的總收入共計22億5,633.4萬銖，年比上揚20%。經營支出合計19億893.2萬銖，年比提升30%。稅前盈利3億4,740.2萬銖，年比降低14%。納稅360.3萬銖，年增6%。

截止到今年6月底，BJCHI的資產價值53億9,708萬銖，比去年底小幅提升1%。負債達7億5,076.9萬銖，升幅為7%。股東淨資產累積到46億4,631萬銖，與去年末持平。

輝立預測，BJCHI今年的銷售將達51億7,500萬銖，年比有望成長14.4%。盈利上看11億3,900萬銖，每股盈餘0.74銖，年比看漲13.6%。全年每股有望分紅0.37銖，折合5.5%的股息回報率。截止到今年底，公司的債資比估達0.2倍，股東權益報酬率將達22.62倍。

輝立將其目標價評估為8.2銖，股價未來還有上攻空間。