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亞洲證券(ASP)認為,此次銷售土地案將給IRPC發展帶來利多因素:1、減少公司的非主營業務資產,提升現金流量。公司高層透露,公司擁有多處土地等待銷售,截至今年第2季度末,公司土地賬面價值達到67億銖,再加上工廠所在地和其他非主營業務用地,以後公司還可能繼續銷售這些土地,以刺激主營業務發展;2、由於公司擁有這些土地的成本較低,每萊成本價為50萬銖,但實際售價高達300萬銖,此次售地將給公司帶來巨大的經濟效應,估計公司第3季度將記錄約4億銖的賣地利潤。 在泰石油(PTT)入主公司後,過去3-4個月來,公司的煉油業績顯著上漲達90%,除了推動煉油利潤增長外,公司還將投資改善2期煉油工廠,估計近期會有定論。但由於煉油利潤將進入淡季,預計公司下半年業績無法媲美上半年,但對公司未來發展前景展望,建議買入,合理價7.75銖。 |