读新闻
京都證券預測,FORTH明年收入預計為85億600萬銖,年比增長114.5%,平均毛利率可能會自今年的18%,跌至12.5%。但由於Top Line大幅增長,全年純利將達到5億800萬銖,年比大增92.9%。 TOT最終確定讓FORTH安裝價值8億5,000萬銖的16萬根寬頻電話線,該工程毛利率不低於20%。FORTH還將代理、銷售產品給參與TOT 4個MSAN寬頻競標工程的產商,平均每個工程價值1億8,000萬銖。此外,還將銷售IPSTAR衛星信號轉播器共1萬5,500部,價值5,000萬銖,並轉售給國外客戶。FORTH作為SATTEL公司的黃金搭檔,從目前日益明朗的政府工程競標趨勢來看,為明年業績發展提供了良好的外部環境。 明年寬頻網絡市場將顯著復蘇,毛利率高達30%,加上FORTH的交通燈工程和LED板工程毛利率也高達30%,明年第2季為WD生產的配件月產能預計為150萬件,公司計畫在明年上半年自行尋求原材料,估計有望推升毛利率上揚150-200個百分點。 FORTH明年主要投資以智能數碼交通牌為主,估計將新增40個智能交通牌,投資總計1億2,000萬銖。加上為迎接WD訂單和提升生產效率而擴充產能,明年投資總額估計為3億銖。京都認為,FORTH業績正處於上升期,今年第4季還將創下全年業績最高的新記錄,預計明年底的合理股價為12銖,建議買進。 |