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部分客戶延遲辦理產權轉讓手續,至3月1日,享受政府的減免產權轉讓稅率政策。導致LALIN入賬的收入僅2億3,300萬銖,年比增幅10%。首季毛利率估維持39%,純利年比增長14%,共計3,200萬銖。 希密哥證券(ZMICO)將LALIN今明2年利潤預估分別上調25%和14%。此外,各商業銀行之間的競爭激烈,公司客戶的貸款遭拒比例也由先前的20-25%,降為15-20%。過去2年,LALIN銷量連續下滑,未來將促銷400個舊產業,推動銷售額增長。 其他競爭對手可能要上調售價來彌補土地和建材原料上漲的損失;相比之下,LALIN更具優勢。 ZMICO預計,LALIN今年純利將達2億2,000萬銖,年比攀升83%。合理股價被評估為4銖,建議買進。 |