读新闻
截至第2季末,MFEC擁有的工程價值高達10億4,700萬銖,大部分將在下半年入賬。此外,公司本月還將和泰國中小企業(SME)銀行簽約,工程價值3億2,600萬銖,推動工程儲備價值提升至13億7,300萬銖。 分析MFEC的經營,公司擁有充足的工程量。MFEC第2季盈利825.3萬銖,上半年累積到3,938.9萬銖。金英證券(KEST)預計,其下半年業績勢必超越上半年,利潤上看7,800萬銖,是上半年的2倍。 MFEC上半年利潤僅完成全年利潤預估值的34%,但近年來公司下半年的業績都較為顯著,上半年和下半年利潤比例為30%-40%:60-70%。 本國目前的政局和經濟環境,將嚴重制約MFEC今明2年盈利的成長。另外,MFEC還將記錄2,000萬銖的維修支出,第2季已經記錄1,000萬銖,剩餘額度將分為10個月入賬,平均每個月100萬銖。 MFEC還失去最大的售後維修服務客戶,導致KEST將其今年銷售額預估下修到13億銖,純利也隨之壓低8%,剩餘1億1,700萬銖,每股盈餘0.5銖。 MFEC近年來始終堅持劃撥80-85%的盈利分紅政策,KEST預計,公司今年每股分紅可能減少至0.45銖,但股息回報率仍然高達10.5%。 KEST將其今年的目標價由5銖,下調至4.5銖,建議持有。 |