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截止第2季末,TPOLY持有的工程價值26億4,600萬銖,其中49%的額度為政府投資。醫院項目占39%,公寓和零售項目占35%,教育占18%,公共事業占7%,另外2%為裝修工程。
TPOLY等待簽約的工程價值190億銖,其中5億2,500萬銖為宋卡教育項目,7億銖為東北部醫院,另外6億銖為發電站項目。
雖然金英證券(KEST)將TPOLY今年的總收入預測上調4.7%,將達25億1,600萬銖,年增25%。但毛利率恐從之前評估的11%,小幅下挫到10.25%。
KEST計算,TPOLY今年銷售將達25億1,600萬銖,銷售成本估達22億5,800萬銖,毛利上看2億5,800萬銖,未計利息、納稅、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)上看29億4,700萬銖。
KEST計算,TPOLY今年的管銷支出將達1億2,100萬銖。盈利估達9,600萬銖,每股盈餘0.23銖,年增13%。今年每股有望分紅0.09銖,相當於4.5%的股息回報率。截止到年底,TPOLY的資產報酬率6.9%,股東權益報酬率上看11.4%。
KEST將TPOLY目標價從之前的2.65銖下調到2.12銖,建議逢低買進。
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