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泰國去年受到特大洪水的打擊，導致BBL去年末季的手續費收入季比下挫7％、利差走低0.12％。所幸上季的貸款增幅可期，季比有望成長4％，其中大筆款項由大客戶貢獻。不過BBL上季的信用成本會從之前的16-17億銖，提升到20億銖。
BBL上季的利息收入估達217億9,300萬銖，利息支出82億5,900萬銖，利差達135億3,400萬銖。服務費收入為41億6,300萬銖，非主營業務收入為27億1,000萬銖。
MBKET預測，BBL去年的貸款增幅估達15.8％，儲蓄增幅達6％。淨利差達2.69％，收支比率為42％。不良貸款（NPL）達419億8,100萬銖，NPL在整體貸款中的占有率為2.9％，壞賬覆蓋率達175％。銀行去年的資本適足率估達16.7％，第一級資本占有率為13.1％，第2級資本的占有率為3.6％。資產報酬率估達1.4％，股東權益報酬率上看12％。
BBL去年的利息收入將達792億5,200萬銖，利息支出269億9,600萬銖，淨利息收入522億5,500萬銖。非利息收入估達305億5,700萬銖，非利息支出344億5,400萬銖。
BBL去年劃撥壞賬儲備前盈利483億5,800萬銖，壞賬儲備達68億7,000萬銖，稅前盈利上看414億8,800萬銖。盈利將達288億5,300萬銖，每股盈餘15.2銖，年增17％。
MBKET看好BBL今年的貸款增幅將達6-8％、利差維持在2.7％、手續費收入成長10％、收支比率介於40-41％、信用成本在65-70億銖之間。BBL今年盈利將成長17％，依託因素在於大企業客戶的持續支持。同時，銀行還將增強對普通客戶的服務，確保手續費收入的持續成長。
MBKET認為BBL的投資優勢在於，金融實力雄厚、流動現金豐沛、壞賬儲備高昂等，但影響銀行未來的經營的風險因素在於國內外經濟成長速度放緩。BBL 6日的收盤價為146銖，折合1.1倍的市價對淨值比。MBKET看好銀行的經營前景，將其目標價評估為164銖，建議買進。
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