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MBKET認為，BAY的其外資股東，GE集團通過摩根士丹利（Morgan Stanley）上月底進行大額交易，以每股31.3銖的價格出脫其7.6％的持股。
上述交易達成後，GE集團仍持有BAY名下25.33％的股權，市場期待銀行的新股東不會左右BAY現有的經營方針。GE集團於2007年入主BAY，當時的目標即為成為國內個人貸款的領軍業者，同時更新IT、風險管理、商業系統。迄今為止，BAY的經營相當具有自主性，不再依賴GE集團的品牌和系統支援。
BAY第3季的貸款增幅季比估提升1.7％，年增7.1％。主要業績來自個人、中小企業貸款。利差季比小幅提升4個基準點，增至4.37％。手續費收入基本保持穩定，收支比率估達50％。信貸成本季比估下挫7％，得益於銀行的不良貸款（NPL）被壓低，BAY打算在末季出脫價值20-30億銖的不良貸款。
MBKET評估，BAY第3季的利息收入估達165億6,600萬銖，季比提升3％，年增11％。利息支出達61億7,300萬銖，季比多開銷3％，年增20％。淨利息收入達103億9,300萬銖，季比提升3％，年比上揚7％。淨手續和服務費收入估達33億2,600萬銖，季比上揚2％，年增21％。
銀行第3季的非主營業務收入達20億銖，季比下挫8％，年增3％。非利息收入估達53億2,600萬銖，季比降低2％，年增14％。人事支出達35億2,200萬銖，季比提升4％，年比多支出17％。經營開銷為43億500萬銖，季比多支出1％，年比節約5％。非利息支出共計78億2,700萬銖，季比上揚2％，年增4％。
MBKET評估，BAY第3季的儲蓄年比估提升23.1％，銀行存放款比率高達112％，不良貸款占整體借貸的比例控制在2％，壞賬覆蓋率達133％，第一級資本占有率為12％，資本適足率上看16.5％。
MBKET維持對BAY今明兩年盈利的預測，依次有望上揚57％和26％，主要得益於銀行貸款、手續費的持續成長，同時嚴格控制信用成本，推動利差的同步提升。截止到2014年，BAY的股東權益報酬率將從去年底的9.25％，攀升到16.2％，升幅在銀行業中首屈一指。
MBKET分析，BAY的投資優勢在於，經營基礎穩固，盈利有望持續成長。雖然上月底銀行因為GE集團出脫其持股的問題，導致股價大跌，但目前已經反彈，股價基本折合10.3倍的本益比。
MBKET將其目標價評估為38銖，建議買進。但提醒投資者短期內宜關注新股東的入主，是否會波及銀行的正常經營。
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