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磨鑾證券（BLS）預測，SCB去年末季的利息收入估達284億7,300萬銖，年增26％。利息支出達110億6,000萬銖，年比多支出21％。淨利息收入達174億1,300萬銖，年比成長29％。
SCB上季的手續費收入估達100億5,100萬銖，年增30％。非利息收入共計108億1,300萬銖，年比上揚31％。經營開銷達132億1,800萬銖，年增25％。壞賬提列前獲利估達150億800萬銖，年比提升35％。壞賬提列不過24億5,500萬銖，年比減少20％。
SCB去年末季有一筆價值1億2,000萬銖的額外收入進帳，促使稅前盈利估達126億7,300萬銖，年比提升58％。納稅30億4,300萬銖，年比大幅提升1.1倍。純利估達95億5,900萬銖，每股盈餘2.81銖，年增42％。
BLS看好匯商SCB的經營前景，今年的貸款增幅將高達15％。由於銀行經營效益高漲，促使BLS將其今年的貸款增幅從之前的12％，調升到15％；明年的成長率也由12％，上修到13％。帶動今年的盈利預測也提升3.5％，將達507億銖；明年則拉升3％，上看618億銖。
雖然SCB現有的壞賬覆蓋率高達135％，不良貸款（NPL）占整體貸款的比例也控制在2.1％，但壞賬覆蓋率未來還將繼續攀升，主要是因為貸款強勁成長所致。SCB計畫將銀行提列壞賬儲備拉升到80-100億銖之間，今明兩年的額度估達83億銖，NPL占貸款的比例控制在2％以下。
BLS將SCB今年的股東權益報酬率從之前的17-19％，調高到18-20％，明年的額度則高達19-22％，在銀行業內位居榜首。為確保該目標的順利實現，SCB必須全力推動貸款業績的成長，繼而拉升利差，同時控制資金支出。
SCB把去年的收支比率從43-44％，壓低到42-43％，今年的目標將控制在40-42％。但BLS評估，銀行去年的收支比率估達43.8％，今年有望下挫到42.6％，全仗嚴格控制成本支出。
BLS將其目標價調高4％，攀升到219銖，折合2.9倍的市價對淨值比，建議買進。
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