读新闻
亞洲證券(ASP)評估,不計特別進項,BH第3季度的盈利估達6億1,700萬銖,年比下挫47.7%,主要是1年前出脫分公司BCH的股份,當時的進賬高達6億6,400萬銖。如果不計這筆收入,第3季度的主營業務獲利年比則成長19.4%。
受到季節性經營的推動,BH第3季度的病人數量比第2季度提升,但年比基本持平。毛利率估達41%,高於第2季度的40.2%。得益於公司嚴格管理成本,促使管銷支出占收入的比例有望從第2季度的15.8%,降低到15.4%。
ASP預測,BH今年末季的獲利將低於第3季度,還是受到季節性經營的影響。不過這段時間泰國進入溫度較低的乾季,這段時間國人多患病,主要以感冒為主,因此拉升國內患者的醫療支出。
BH不斷擴展經營實力,從今年中開始,門診病人的就診能力提升30%,住院病人的救治能力上揚5%。促使BH今年的主營業務獲利成長17%,明年的增幅則上看15%。
ASP分析,BH的投資吸引力在於,盈利連年穩定成長,就診能力不斷擴展。並將其目標價評估為102銖,股價升值空間較高。
|