設為首頁 收藏本站
立即註冊
 找回密码
 立即註冊

泰国世界日报

搜索
热搜: 泰国 政治 攻略
泰国世界日报 首頁 財經 泰国股市 查看内容

ADVANC第3季估賺90億 年增2%

2013-10-26 10:58| 发布者: 黄进| 查看: 8| 评论: 0

【泰國世界日報訊】磨鑾證券(BLS)預測,億旺資訊(ADVANC)第3季度盈利估達89億5,000萬銖,每股盈餘3.01銖,雖然年比提升2%,但季比恐下挫3%。不計匯兌,主營業務獲利89億銖,季比降低5%,但年增2%。
BLS:ADVANC股價已吸收3G 利多
BLS計算,ADVANC第3季度的銷售估達40億銖,年比提升32.4%,季比下挫5%。計算內部聯網收益,通訊服務費收入估達297億8,800萬銖,年比下降2.9%,季跌6.3%。總收入共計337億8,800萬銖,年比小漲0.2%,但季比降低6.2%。
BLS評估,ADVANC第3季度的銷售成本估達37億2,800萬銖,年比多支出36.4%,季比縮減4.6%。包括內部聯網費用,通訊服務費支出估達154億6,700萬銖,年比節約7.7%,季比走低9.1%。經營成本合計191億9,500萬銖,年降1.5%,季比節省8.3%。
ADVANC第3季度的毛利估達145億9,200萬銖,年比成長2.6%,季比縮水3.2%。管銷支出達34億8,700萬銖,年比多支出20.9%,季比提升2.6%。未計利息、納稅、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)估達151億9,500萬銖,年比小漲0.2%,季比降低3.4%。
BLS認為,ADVANC的股價已充分反映出3G業務擴展的利多。未來主要的經營風險在於,聲訊服務收入趨降的同時,如何確保非聲訊服務收入的持續成長。此外,國內通訊市場的競爭日趨白熱化,給公司的盈利造成重負。
BLS將其目標價評估為263銖,已經與ADVANC 25日收盤價的256銖,相差不遠。
泰納昌:ADVANC非聲訊收入估增25%
同時,泰納昌證券也指出,雖然國內消費情結趨弱、農民收入下降,但不會給ADVANC的收入增幅造成嚴重的衝擊。就算市場普遍認為移動聲訊的服務接近飽和,但非聲訊服務仍有能力大筆創收,此筆收入今年的升幅將達25%。
ADVANC從今年5月分開始提供3G服務,目標客戶數量將從之前的800-1000萬人,提升到1000-1200萬人。隨著3G服務的廣泛使用,智慧型移動電話的銷售量也突飛猛進,比公司之前的預測值高出40%。
泰納昌評估,ADVANC的3G客戶群將從今年的1360萬人,提升到2014年的2180萬,2015年則上看3420萬人。到2014年,3G服務的使用率將達到52%,2015年再提升到77%。
泰納昌認為,ADVANC有望節省大筆的行業經營成本,促使今年EBITDA率達到43.7%,明年繼續攀升到49.7%,到2015年則上看53.8%。
考慮到ADVANC移動聲訊服務的收入趨於降低,導致泰納昌將公司2013-2014年的收入預測下調4%。再加上推廣3G服務體系,導致公司的市場促銷費用走高,迫使2013-2015年的平均盈利預測走低10%。
ADVANC將於2014年開始拓展4G通訊業務,前期的開發費用估從之前預測的150億銖,下降到100億銖。不過公司今年仍有效控制管銷支出,第2季度盈利91億9,458.9萬銖,每股盈餘3.09銖。獲利比去年同期的87億1,308.1萬銖,提升4億8,150.8萬銖,年增5.5%。
累積ADVANC今年前兩季的獲利達191億1,719.8萬銖,每股盈餘6.43銖。獲利比1年前的176億3,901.2萬銖,上揚14億7,818.6萬銖,年升8.4%。公司董事會決定,今年上半年每股分紅6.4銖,價值共計190億2,700萬銖,接近全額分紅。
泰納昌分析,公司的投資吸引力在於,經營實力雄厚、股息回報率較高、股東權益報酬率持續成長。其目標價被評估為340銖,股價未來升值空間較高。
版权声明:本文版權屬於《泰國世界日報》,歡迎轉載!轉載請註明文章來源www.udnbkk.com。
热点图文
推荐阅读
KBANK第3季賺108.5億 年增7.3%
利差降至3.45% 營業收益攀升2% 壞賬提列下降9% 前3季獲利跌12%...查看全文
VGI本財年首季賺3.1億 年增30.7%
投資獲利逾2億 毛利上揚2.3% EBITDA成長29.6% 擴大對MACO持股...查看全文
PSTC轉跑道 拓展可更新能源領域
PSTC董事會同意其分支機構,PST能源公司收購Well Korat能源公司的股份...查看全文
CBG首季賺3.76億 年增20.3%
今年盈利將達15億 年看漲16.3% 宜關注對歐洲出口和飲料稅調升...查看全文
手机版

轻松读报,链接世界

官方微信

扫描二维码,即刻与世界君亲密互动,还有劲爆奖品等你来拿!

官方微博

最快最准泰国即时新闻,尽在掌握!

返回顶部